Stel een vraag
Met het formulier hier onder kunt u contact op nemen met boekwinkel Boekstra.
Profeta, Christophe, Yor, Marc, Roynette, Bernard - Option Prices as Probabilities - A New Look at Generalized Black-Scholes Formulae
De vraag gaat over de volgende titel:
| Afbeelding: |
|
|---|---|
| Schrijver: | Profeta, Christophe, Yor, Marc, Roynette, Bernard |
| Titel: | Option Prices as Probabilities - A New Look at Generalized Black-Scholes Formulae |
| ISBN: | 9783642103940 |
| Uitgever: | Springer-Verlag GmbH |
| Bijzonderheid: | 2011 292pp Paperback / softback |
| Prijs: |
€ 61,20
Gratis
|
| Meer info | Annotatie The Black-Scholes formula plays a central role in Mathematical Finance; it gives the right price at which buyer and seller can agree with, in the geometric Brownian framework, when strike K and maturity T are given. This yields an explicit well-known formula, obtained by Black and Scholes in 1973. T Flaptekst Discovered in the seventies, Black-Scholes formula continues to play a central role in Mathematical Finance. We recall this formula. Let (B ,t? 0; F ,t? 0, P) - t t note a standard Brownian motion with B = 0, (F ,t? 0) being its natural ?ltra- 0 t t tion. Let E := exp B? ,t? 0 denote the exponential martingale associated t t 2 to (B ,t? 0). This martingale, also called geometric Brownian motion, is a model t to describe the evolution of prices of a risky asset. Let, for every K? 0: + ? (t) :=E (K?E ) (0.1) K t and + C (t) :=E (E?K) (0.2) K t denote respectively the price of a European put, resp. of a European call, associated with this martingale. Let N be the cumulative distribution function of a reduced Gaussian variable: x 2 y 1 ? 2 ? N (x) := e dy. (0.3) 2? ?? The celebrated Black-Scholes formula gives an explicit expression of? (t) and K C (t) in terms ofN : K ? ? log(K) t log(K) t ? (t)= KN ? + ?N ? ? (0.4) K t 2 t 2 and ? ? |
| Boek bekijken | |
Verzendkosten 1,75 euro per zending binnen Nederland, vanaf 19,90 euro GEEN verzendkosten binnen Nederland.
Verzendkosten België 3,95 euro per zending.
Bij bestellingen van 10 euro of minder zijn de verzendkosten hoger; zie vermelding bij het boek.
Speciale verzoeken? Meestal geen punt, vermeld ze in het veld opmerking.
De actuele levertijd kunt u vinden op onze website.
De verkoper zal binnen 1 werkdag contact met u opnemen om de koop verder af te handelen.