Yokohama, 1862.
Japan bevindt zich op de rand van een burgeroorlog. Rivaliserende groepen samoerai vechten verbeten om de macht. Een groep jonge, idealistische krijgsheren is vastbesloten de oude tradties weer in ere te herstellen; zij vinden, dat Yoshi Toronaga - de eerste Shogun - de macht van hun keizer heeft gestolen. De volgelingen van de Shogun gaan echter tot het uiterste om het gezag hun heerser te vuur en te zwaard te verdedigen.

Centraal in deze wereld van corruptie en eergevoel, intriges en persoonlijke offers staan de Gaj-jin, de vreemdelingen. De gehate, arrogante buitenlanders, die proberen te profiteren van de onderlinge twisten; zij handelen met elke Japanse partij, die voldoende geld bezit. Het enige waarin de Gai-jin zijn geïnteresseerd, is de torenhoge winst, die ze op hun oorlogsmaterieel kunnen maken.

Onderling zijn de Gai-jin echter sterk verdeeld. Britten staan lijnrecht tegenover de Fransen, de Pruisen tegenover de Russen en de kooplui tegenover de militairen. Eén van de rijkste handelshuizen, die zich in Yokohama heeft gevestigd, is het machtige Noble House. En het is de jonge Malcolm Struan, die de Japanse belangen van Noble House overeind moet houden.

Maar als Malcolm levensgevaarlijk gewond raakt bij een treffen met vijandige samoerai, lijkt het geluk de Struans en Noble House in de steek te laten. Tyler Brock, de eeuwige aartsvijand van de Struan-familie, beraamt in het diepste geheim plannen om de macht van Noble House voor en altijd te breken...